洞察与研究

何刚：2022年企业经营环境的隐忧与机遇

创建时间：2022-02-28 18:05

过去两年，我们见到了新冠疫情对全球经济和政治格局产生的广泛影响，国内的各行各业，甚至每个人的生活，也因为疫情影响而发生巨大的变化。在2022年，我们面临怎样的机遇和挑战？企业经营的着力点又在哪里？在最近一次针对伟事达会员和校友的《宏观经济展望》的电话会议上，我们请来经济学家管清友先生、资深媒体人何刚先生，谈了他们各自的观察和研判。今天，我们继续将何刚先生的主要观点分享给大家。

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来源：老椅子教练

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千年一遇的汤加海底火山爆发，这是2022年的第一个黑天鹅事件。气候和灾害专家认为，短期来看，它将对全球气候产生局部影响，至于今年会不会变成“无夏之年”和全球气候变冷，目前还无法判断。

另外，以发达国家为主的奥密克戎新冠感染率飙升，像美国已经达到了每天百万级的增长，全球有5500万例甚至更多的感染，但死亡率、重症率很低。结合疫苗和免疫力的情况来看，在2022年，新冠疫情对中国经济的影响可能大于其对全球经济的影响。

发达国家重新引领世界经济的增长

根据《世界经济展望》的最新预测，2021年全球经济增长指数是5.9%，2022年是4.9%。2022年全球经济增速接近5%是非常令人吃惊的，我们再看一下发达国家与发展中国家的经济增长指数。

以2021年为例，发达国家的经济增长指数是5.2%，发展中国家是6.4%；在从2000年之后的20年里，发展中国家一般超越发达国家2-3个百分点，而在2021年开始，基本上是1个百分点左右。这意味着发展中国家的增长不再是全球经济增长的发动机。

这对中国、印度、俄罗斯都是特别大的影响。我们从数据上可以看到，印度的增长还算可以，而俄罗斯、巴西、墨西哥、中东、南非的总体情况非常不乐观。

2022年，发达国家重新引领世界经济的增长。对于欧美国家而言，他们整体免疫情况更好，一旦传统服务业恢复，经济一定会增长。

对中国来讲，2021年第一季度是18.3，这是因为2020年整个底数比较低；从第二季度开始，中国经济的整体增长速度逐渐下降，目前看来，第四季度的经济增长数据仅4%。

2022年的一季度，最乐观估计是3%，不乐观估计是2%，总之在4%以下。这也意味着中国经济正在步入季度增速低于发达国家的历史性反转，经济硬着陆的风险非常明显，这是改革40年来很罕见的。

三驾马车分化，人口、就业问题严峻

影响国内经济的因素表现如何？我们逐一来看。

三驾马车乏力

去年下半年以来，消费数据就非常疲弱，在2021年12月同比增长更是降低到1.7%，2022年的消费也不会太乐观，对于整个中国经济增长的推动力基本上可以忽略。投资总体趋势是增长5%左右。从2021年总体情况来看，投资的潜力是有限的。进出口方面，短期虽然有不错的表现，但总体而言进一步增长的空间并不大。

人口增长发生逆转

还有一个影响经济发展重要的因素就是人口。中国人口增长正在发生历史性的大逆转。2021年中国人口约14亿1200万，总量看还不错，但绝对增长数只有48万人，如果今年人口数出现负增长的话，将是一个可怕的逆转。增长绝对数不大的原因，不仅因为我国的新生儿出生率大幅的下降，还因为我们有每年大约1000万人口死亡。过去几十年，中国每年人口增长500万、1000万曾是一个常态，低于100万的数据是少见的，很多人认为，2022年很有可能会出现人口负增长，随之而来的，是人口政策、养育成本、长期的养老相关数据等一系列逆转。

实际上，如果要追溯绝对人口增长，2018年开始中国的人口就已经进入到百万级了，作为10亿级人口基数的国家，百万级人口的净增长基本上是一个坏消息，这也特别值得以规模化、C端为主要市场的企业的关注。

结构性失业成隐患

在2021年底，就业人口数也发生很大的变化。我们有2亿以上人口在灵活就业，包括快递、外卖、营销或直播等，其中很多人介于就业和失业的模糊地带。而一些行业的变化，会导致灵活就业的人数进一步增加，如我们所知，在线教育行业的巨变、房地产行业的不景气，都会带来很大的影响。

另外一个数据是高校新毕业生人数。由于中国高校的扩招，十年前高校招生大概600万左右，去年将近900万，今年超过1000万。

这意味着，每年嗷嗷待哺的就业人口是千万级的。除去国家机关、国有企业、读研吸纳和缓解一部分就业压力，依然有超过300万人“毕业即失业”，加上不充分就业的400万到500万人，可以说结构性闲散人员的就业问题是一个社会长期隐忧。

吸纳就业的主体是企业。我们看到新注册的企业和个体商户数量依然在增长，但同期有多少企业被注销还有待考证。事实上，中小企业，尤其是个体商户、三五人的小微企业，做出了真正意义上的就业贡献。

综上所述，2022年既有意外因素带来的负面影响，也有经济上不再引领发展的可能，同时还面临着就业压力和人口结构等问题，那么，决策层真正应该关注的政策是什么？而作为企业家，又应该关注哪些问题？我谈谈自己的关注点，希望对伟事达的企业家朋友有参考价值：

一、收缩型监管政策有望改变

从2020年下半年至今，中国在疫情外部因素叠加的情况下，总体采取收缩态势，包括行业收缩（如对教培、互联网等行业的整顿）、货币收缩、财政收缩、整体监管收缩等，这种收缩在经济增速放缓的时代实际上并不恰当。因此，如何改变收缩政策会成为2022年重要的政策挑战。

胡锡进前不久曾呼吁中国放弃对于经济的干预，同时通过货币、财政和产业政策，给市场更多的自由，因为这是目前中国经济唯一可解的因素。我们的问题不是发展潜力没有了，而是政策监管约束太多、过度整治。

二、专、精、特、新行业增长无悬念

政府对企业发展方面的策略就是四个字：“专精特新”，即专业化、精细化、特色化和创新度。国家希望民企继续做大、做强，但是要通过纵深垂直的深耕细作。从这个角度看，凡是多元化、有跨界传统的互联网民营企业，未来5年甚至10年没有任何发展机会。而专业化、精品化、科技硬核、特色化和细分领域的中小企业可能会迎来新的市场机遇。

比如说新能源汽车，2021年中国汽车产销总量在2000万左右，同比增长14%，但新能源汽车增长169%，将近300万。

2022年，中国汽车产业的总体数量仍可维持在2000万左右，但新能源汽车可能从300万达到500万甚至更多。未来5到10年，中国2000万的汽车产能里40%到50%的规模归入新能源汽车是大概率事件。

尽管总体上经济情况有很大的压力，货币政策、财政政策、产业政策也有很多约束，但专精特新领域里的细分市场还有非常多机会，尤其是跟新能源产业结合的，像中航锂电这样的企业迅速崛起。如果我们预计2022年中国新能源汽车能够有500万甚至600万的销量，那么新能源汽车的电池能源、整体系统屏幕，这些市场规模是倍增的，可以说是无悬念的增长预期。

三、低价优质型企业充满机会

过去几年，像海底捞这样主打高端服务的企业有很好的发展，但是在2021年，他们经历了从服务水平、服务收费到菜品品质全面的挑战，至少目前来看，海底捞并没有经历过如此残酷的市场检验，甚至可能逐渐被边缘化。反过来，主打低价优质、追求极致性价比的企业，反而会在逆势当中不断增长，它们的长期潜力不容低估。

四、稳定外贸环境，寻求增长潜力

2020到2021年，台湾地区的进出口都在创新高，而他们的进出口，尤其是出口的大部分产品来自于大陆转口贸易；2021年，台湾对全球的出口是4000亿美元，有预测大概一半左右来自像台积电、富士康这样转口出口的价值。所以，中国大陆出口直销的增长还是存在一定的空间，为此人民币不可以大幅升值，与对外的贸易伙伴也要继续保持常态化的合作。

【总结全文】

要清醒地认识到，中国经济不再是全球经济增长的领头羊，未来经济真正有潜力的不是出口，而是投资和消费；政府应该通过合理的税收政策调整，提升国民消费潜力；在看到企业注册增长的同时，更应该看到的是企业注销的数据和真实的运营情况，促进企业活力、改善就业空间；同时，要改变财政收缩政策、松绑行业监管整治，同时发力“专精特新”，寻找市场的空档。这些可能是2022年中国经济决策者和主导者最应该去做的事。

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伟事达演讲人| 何刚