洞察与研究

何刚：2022年企业经营环境的隐忧与机遇

创建时间：2022-02-28 18:05

过去两年，我们见到了新冠疫情对全球经济和政治格局产生的广泛影响，国内的各行各业，甚至每个人的生活，也因为疫情影响而发生巨大的变化。在2022年，我们面临怎样的机遇和挑战？企业经营的着力点又在哪里？在最近一次针对伟事达会员和校友的《宏观经济展望》的电话会议上，我们请来经济学家管清友先生、资深媒体人何刚先生，谈了他们各自的观察和研判。今天，我们继续将何刚先生的主要观点分享给大家。
 

 

正文：3285字

阅读：7分钟

来源：老椅子教练

转载请留言

 

千年一遇的汤加海底火山爆发，这是2022年的第一个黑天鹅事件。气候和灾害专家认为，短期来看，它将对全球气候产生局部影响，至于今年会不会变成“无夏之年”和全球气候变冷，目前还无法判断。 
另外，以发达国家为主的奥密克戎新冠感染率飙升，像美国已经达到了每天百万级的增长，全球有5500万例甚至更多的感染，但死亡率、重症率很低。结合疫苗和免疫力的情况来看，在2022年，新冠疫情对中国经济的影响可能大于其对全球经济的影响。

发达国家重新引领世界经济的增长

 

根据《世界经济展望》的最新预测，2021年全球经济增长指数是5.9%，2022年是4.9%。2022年全球经济增速接近5%是非常令人吃惊的，我们再看一下发达国家与发展中国家的经济增长指数。
以2021年为例，发达国家的经济增长指数是5.2%，发展中国家是6.4%；在从2000年之后的20年里，发展中国家一般超越发达国家2-3个百分点，而在2021年开始，基本上是1个百分点左右。这意味着发展中国家的增长不再是全球经济增长的发动机。
这对中国、印度、俄罗斯都是特别大的影响。我们从数据上可以看到，印度的增长还算可以，而俄罗斯、巴西、墨西哥、中东、南非的总体情况非常不乐观。
2022年，发达国家重新引领世界经济的增长。对于欧美国家而言，他们整体免疫情况更好，一旦传统服务业恢复，经济一定会增长。
对中国来讲，2021年第一季度是18.3，这是因为2020年整个底数比较低；从第二季度开始，中国经济的整体增长速度逐渐下降，目前看来，第四季度的经济增长数据仅4%。
2022年的一季度，最乐观估计是3%，不乐观估计是2%，总之在4%以下。这也意味着中国经济正在步入季度增速低于发达国家的历史性反转，经济硬着陆的风险非常明显，这是改革40年来很罕见的。

三驾马车分化，人口、就业问题严峻

影响国内经济的因素表现如何？我们逐一来看。
三驾马车乏力
去年下半年以来，消费数据就非常疲弱，在2021年12月同比增长更是降低到1.7%，2022年的消费也不会太乐观，对于整个中国经济增长的推动力基本上可以忽略。投资总体趋势是增长5%左右。从2021年总体情况来看，投资的潜力是有限的。进出口方面，短期虽然有不错的表现，但总体而言进一步增长的空间并不大。

人口增长发生逆转
还有一个影响经济发展重要的因素就是人口。中国人口增长正在发生历史性的大逆转。2021年中国人口约14亿1200万，总量看还不错，但绝对增长数只有48万人，如果今年人口数出现负增长的话，将是一个可怕的逆转。增长绝对数不大的原因，不仅因为我国的新生儿出生率大幅的下降，还因为我们有每年大约1000万人口死亡。过去几十年，中国每年人口增长500万、1000万曾是一个常态，低于100万的数据是少见的，很多人认为，2022年很有可能会出现人口负增长，随之而来的，是人口政策、养育成本、长期的养老相关数据等一系列逆转。
实际上，如果要追溯绝对人口增长，2018年开始中国的人口就已经进入到百万级了，作为10亿级人口基数的国家，百万级人口的净增长基本上是一个坏消息，这也特别值得以规模化、C端为主要市场的企业的关注。
结构性失业成隐患
在2021年底，就业人口数也发生很大的变化。我们有2亿以上人口在灵活就业，包括快递、外卖、营销或直播等，其中很多人介于就业和失业的模糊地带。而一些行业的变化，会导致灵活就业的人数进一步增加，如我们所知，在线教育行业的巨变、房地产行业的不景气，都会带来很大的影响。
另外一个数据是高校新毕业生人数。由于中国高校的扩招，十年前高校招生大概600万左右，去年将近900万，今年超过1000万。
这意味着，每年嗷嗷待哺的就业人口是千万级的。除去国家机关、国有企业、读研吸纳和缓解一部分就业压力，依然有超过300万人“毕业即失业”，加上不充分就业的400万到500万人，可以说结构性闲散人员的就业问题是一个社会长期隐忧。
吸纳就业的主体是企业。我们看到新注册的企业和个体商户数量依然在增长，但同期有多少企业被注销还有待考证。事实上，中小企业，尤其是个体商户、三五人的小微企业，做出了真正意义上的就业贡献。
综上所述，2022年既有意外因素带来的负面影响，也有经济上不再引领发展的可能，同时还面临着就业压力和人口结构等问题，那么，决策层真正应该关注的政策是什么？而作为企业家，又应该关注哪些问题？我谈谈自己的关注点，希望对伟事达的企业家朋友有参考价值：
一、收缩型监管政策有望改变
从2020年下半年至今，中国在疫情外部因素叠加的情况下，总体采取收缩态势，包括行业收缩（如对教培、互联网等行业的整顿）、货币收缩、财政收缩、整体监管收缩等，这种收缩在经济增速放缓的时代实际上并不恰当。因此，如何改变收缩政策会成为2022年重要的政策挑战。
胡锡进前不久曾呼吁中国放弃对于经济的干预，同时通过货币、财政和产业政策，给市场更多的自由，因为这是目前中国经济唯一可解的因素。我们的问题不是发展潜力没有了，而是政策监管约束太多、过度整治。
二、专、精、特、新行业增长无悬念
政府对企业发展方面的策略就是四个字：“专精特新”，即专业化、精细化、特色化和创新度。国家希望民企继续做大、做强，但是要通过纵深垂直的深耕细作。从这个角度看，凡是多元化、有跨界传统的互联网民营企业，未来5年甚至10年没有任何发展机会。而专业化、精品化、科技硬核、特色化和细分领域的中小企业可能会迎来新的市场机遇。
比如说新能源汽车，2021年中国汽车产销总量在2000万左右，同比增长14%，但新能源汽车增长169%，将近300万。
2022年，中国汽车产业的总体数量仍可维持在2000万左右，但新能源汽车可能从300万达到500万甚至更多。未来5到10年，中国2000万的汽车产能里40%到50%的规模归入新能源汽车是大概率事件。
尽管总体上经济情况有很大的压力，货币政策、财政政策、产业政策也有很多约束，但专精特新领域里的细分市场还有非常多机会，尤其是跟新能源产业结合的，像中航锂电这样的企业迅速崛起。如果我们预计2022年中国新能源汽车能够有500万甚至600万的销量，那么新能源汽车的电池能源、整体系统屏幕，这些市场规模是倍增的，可以说是无悬念的增长预期。
三、低价优质型企业充满机会
过去几年，像海底捞这样主打高端服务的企业有很好的发展，但是在2021年，他们经历了从服务水平、服务收费到菜品品质全面的挑战，至少目前来看，海底捞并没有经历过如此残酷的市场检验，甚至可能逐渐被边缘化。反过来，主打低价优质、追求极致性价比的企业，反而会在逆势当中不断增长，它们的长期潜力不容低估。
四、稳定外贸环境，寻求增长潜力
2020到2021年，台湾地区的进出口都在创新高，而他们的进出口，尤其是出口的大部分产品来自于大陆转口贸易；2021年，台湾对全球的出口是4000亿美元，有预测大概一半左右来自像台积电、富士康这样转口出口的价值。所以，中国大陆出口直销的增长还是存在一定的空间，为此人民币不可以大幅升值，与对外的贸易伙伴也要继续保持常态化的合作。
【总结全文】
要清醒地认识到，中国经济不再是全球经济增长的领头羊，未来经济真正有潜力的不是出口，而是投资和消费；政府应该通过合理的税收政策调整，提升国民消费潜力；在看到企业注册增长的同时，更应该看到的是企业注销的数据和真实的运营情况，促进企业活力、改善就业空间；同时，要改变财政收缩政策、松绑行业监管整治，同时发力“专精特新”，寻找市场的空档。这些可能是2022年中国经济决策者和主导者最应该去做的事。

-END-

伟事达演讲人| 何刚 

《财经》、《哈佛商业评论》中文版、《巴伦周刊》主编；得到APP何刚财经大课主理人；毕业于中国人民大学国际政治系，后于中国社科院就读；曾就职于《人民日报》，深度采访过诸多重要的商业人物、经济学家，如索罗斯、格林斯潘，达利·欧等。对国际政治、经济有全面观察和深入的思考。

推荐阅读

 
 
 

查找相关文章

加入我们的时事通讯，随时了解最新信息，绝不会错过

任何资源。

相关文章

准备好离成功更进一步吗？

来看看我们的会员在他们面对重大挑战时如通过参加伟事达私董会作出关键性决定以及探索更大的机会。

更多详情伟事达小组会 뀠
版权所有©上海老椅子管理顾问合伙企业（有限合伙） VISTAGE
隐私政策

关于伟事达：

伟事达会员：

伟事达教练：

智库：

活动：

伟事达中国办公室：

地址：上海市黄浦区天津路180号应氏大厦1505室
电话：86 17621752951